Kunstig intelligens brukes allerede til å diagnostisere syke pasienter, utføre kundeserviceoppgaver og undervise på college-kurs. Men kan AI overliste Wall Street?
I løpet av det siste året eller så har en rekke AI-hedgefond dukket opp og lovet å slå menneskelige handelsmenn ved å analysere og svare på markedet på en raskere og dypere måte. Disse AI-midlene går utover algoritmene som brukes av tradisjonelle datadrevne fond ved å forsøke å etterligne - og forbedre - måten den menneskelige hjernen fungerer på.
Noen tidlige resultater har vært imponerende. I Japan klarte Simplex Equity Futures Strategy Fund å ende med en gevinst på 3, 4 prosent 24. juni, dagen for Brexit, da fond over hele landet falt. En undersøkelse av 12 AI-midler fra hele verden viste at de i gjennomsnitt tjente nesten 7 prosent i år. På en nylig konferanse for AI-akademikere var halvparten av selskapene som rekrutterte ansatte finansielle selskaper, en markant kontrast fra tidligere år.
Shaunak Khire, som lanserte Emma AI, et Silicon Valley-basert AI-hedgefond i sommer, sier AIs som hans har store fordeler i forhold til det tradisjonelle hedgefondet.
"Det er ikke mulig en menneskelig analytiker kan dekke så mye data, " sier Khire. "Det er bokstavelig talt ikke mulig for en menneskelig hjerne å behandle så mye informasjon på kort tid."
Et AI-fond kan ta hensyn til økonomiske data fra markeder over hele verden, historiske data, nyhetsartikler, internasjonal pengepolitikk, kunnskap om menneskelig handelsatferd, selskapets bakgrunn og mer.
Emma AI har for eksempel handlet på GlaxoSmithKline, og dekker hvert datapunkt det er for legemiddelfirmaet, til og med sett på innleveringer som går tilbake til 1970-tallet, sier Khire.
Mange fond bruker allerede kvantitative investeringsstrategier for å utvikle datamaskinalgoritmer for å gjøre forutsigelser. Forskjellen mellom disse midlene og AI-varianten er såkalt “dyp læring” eller kunstige nevrale nettverk - en AI kan lære uten menneskelige innspill, mens algoritmer ikke kan.
Emma AI bruker, som mange AI-fond, Bayesian-analyse for å gjenskape den menneskelige beslutningsprosessen. Dette betyr at den er i stand til å dra nytte av ny informasjon for å oppdatere perspektiver og strategier. Dette er egentlig hva mennesker gjør, bare en AI kan gjøre det raskere og i teorien mer rasjonelt. En menneskelig analytiker er utsatt for å gjøre feil basert på frykt eller overekscitation eller grådighet, problemer som ikke blir møtt av datamaskiner.
Et fond lansert tidligere i år av det San Francisco-baserte AI-firmaet Sentient Technologies bruker en type AI inspirert av plante- og dyrsutvikling. Denne "evolusjonære beregningen" oppretter stadig nye algoritmer og integrerer de beste i de gamle algoritmene, og gjør seg selv stadig bedre og sterkere. Det Hong Kong-baserte AI-fondet Aidyia bruker evolusjonær beregning, blant andre strategier.
I fremtiden ser Khire hele midler forvaltet av AI, men kanskje med en slags menneskelig kontroll eller overstyring for regulatoriske formål. Han ser imidlertid også AI som en rolle i reguleringen. Reformasjoner på Wall Street gjennomført av Kongressen de siste årene har fått mange banker til å øke antall ansatte dedikert til etterlevelse.
"Du kan automatisere alt det, " sier Khire.
Noen eksperter er skeptiske til om AI virkelig vil revolusjonere finansnæringen slik AI-firmaets grunnleggere hevder. Noen sier at AI-teknologiene som brukes ikke er så forskjellige fra mer tradisjonelle algoritmer som brukes i datadrevne firmaer. Andre sier at finansmarkedene er for lunefulle til å bli forutsagt av den typen AI som finnes i dag.
Khire sier at han ikke prøver å finne opp hjulet på nytt, bare for å forbedre det trinnvis.
"AIs eneste mål er å finne muligheter som har en lavere risikoterskel enn S&P [500] og har en høyere avkastning enn S&P, " sier han. "Det er en lav stolpe."
Fortsatt, ganske enkelt å slå S&P 500, er den amerikanske aksjemarkedsindeksen ofte brukt som en monitor av Wall Streets samlede ytelse på lang sikt ikke. Men Khire og andre er overbevist om at de har varene. Spørsmålet er: vil du satse pengene dine på det?
